关于我持续跟踪的产业，已经有很多券商发布了年度策略报告，总结了一些核心观点博鱼boyu体育。

　　2025年度各个券商在半导体、芯片、人工智能（AI）、算力、信创等领域的投资策略观点主要集中在国产替代、AI技术发展与应用、算力需求增长以及信创产业发展等方面。

　　我整理了一下，主要是2个主线：博鱼·体育登录入口

　　一、国产替代+自主可控

　　国产替代持续深化：在外部限制压力下，我国半导体产业自主可控进程将提速，国产替代将持续深化。这将是半导体领域的重要投资主线。博鱼boyu.com体育

　　关注国产替代进程：在国产替代的大背景下，芯片领域将迎来更多的投资机会。特别是那些受益于国产替代进程的芯片企业，将有望获得更好的业绩表现。

　　自主可控是大势所趋：在AI与人工智能领域，自主可控将是大势所趋。这要求投资者在选择投资标的时，要重点关注那些具有自主可控能力的企业。

　　信创产业加速发展：在信创利好政策的密集发布下，党政信创将加速推进。同时，超长期特别国债、财政部专项资金支持以及化债政策的落地将有效缓解地方财政压力，拉升政府信创采购需求。

　　二、AI基建+“AI+”应用

　　AI带来硬件增量：随着AI技术的不断发展，对半导体硬件的需求将持续增长。算力芯片、存储芯片等将成为受益的主要领域。

　　AI芯片需求增长：随着AI技术的不断发展，对AI芯片的需求将持续增长。这将是芯片领域的重要投资方向之一博鱼boyu.com体育。

　　算力需求爆发：随着AI技术的不断发展，算力需求将持续增长。这将为算力基础设施、算力芯片等领域带来巨大的投资机会。

　　算力基础设施投资机遇：随着算力需求的不断增长，算力基础设施将成为重要的投资方向。特别是那些与算力基础设施密切相关的领域，如铜连接、电源、液冷等，将迎来巨大的市场需求和投资机遇。

　　关注算力芯片企业：算力芯片是算力领域的重要组成部分。随着算力需求的不断增长，算力芯片企业将迎来更多的投资机会。

　　全面迎接AI+大时代：随着AI应用跨越商业化拐点，计算机行业将迎来一个全面发展的新时代。AI+应用将全面落地，为计算机行业带来新的增长动力。

　　关于细分领域的标的，将在下一篇文章中分析！……